上交所指数矩阵再扩容，上新三大多资产指数系列。
4月3日，上交所联合中证指数公司正式发布上证科创股债恒定比例指数系列、上证基准做市股债恒定比例指数系列，以及上证红利基准做市股债恒定比例指数系列，共计15条指数。
上述系列指数旨在满足市场低风险、稳收益的投资需求，通过采用恒定比例进行股债资产配置，提供标准化、多元化的资产配置工具，进一步丰富上证多资产指数体系。
三大系列齐发，构建差异化稳健配置矩阵
本次推出的三大指数系列，均采用“核心宽基/红利指数+优质信用债指数”模式。设置五档股债配置比例，权益占比分别为30%、20%、15%、10%、5%，对应债券比例依次递增，以形成差异化风险等级并凸显低波稳健属性，投资者可根据自身风险偏好灵活选择。
具体来看，上证红利基准做市股债恒定比例指数系列的权益部分选取上证红利全收益指数，债券部分为上证基准做市公司债指数，侧重高股息与高等级债结合，契合长期价值投资理念。
上证基准做市股债恒定比例指数系列的权益部分选用上证50全收益指数，债券同样为上证基准做市公司债指数，聚焦大盘蓝筹与稳健债券，代表沪市核心资产配置。
上证科创股债恒定比例指数系列的权益资产，选取上证科创板50成份全收益指数，债券资产为上证AAA科技创新公司债指数，突出“硬科技+科创债”组合，服务国家创新战略，是首条科创板与科创债结合的多资产指数。
三大指数系列基日均为2022年12月30日，以1000点为基点，每季度调整一次权重，调整时间为每年3、6、9、12月的第二个星期五下一交易日。三大系列形成差异化互补，共同构建覆盖价值、蓝筹、科创的多资产指数矩阵。
科创系列率先亮相，风险收益性价比突出
作为本次发布的亮点，上证科创股债恒定比例指数系列是科创板领域首条多资产指数，标志着上交所科创指数体系与产品生态建设迈向新阶段。
根据测算，自基日以来，该系列五档权益配置（5%至30%）对应的年化收益率分别为5.21%、5.95%、6.69%、7.43%和8.93%，年化波动率分别为1.66%、3.16%、4.74%、6.33%和9.51%，展现出较高的风险调整后收益特征。
该系列紧密围绕科技创新主线，权益端覆盖科创板硬科技龙头企业，债券端聚焦AAA级科创主题信用债，全面覆盖科创领域优质资产。这为投资者提供了分享科创成长红利、同时控制波动风险的全新配置工具，有助于引导中长期资金支持国家创新战略。
多资产指数体系持续完善，服务“长钱长投”生态建设
截至目前，上交所与中证指数公司已累计发布115条多资产指数，其中上证系列15条，涵盖恒定比例、风险平价、目标风险、波动率控制等多种策略类型，为服务居民财富管理，引导中长期资金入市提供工具抓手。
本次三大系列的推出，进一步完善了从低风险到中高风险、从价值蓝筹到科技成长的指数工具链条。
业内人士表示，这类股债搭配的多资产指数，波动低、策略透明，尤其适合保险资金、养老金、银行理财等追求稳健的“长钱”作为底层配置。上交所表示，未来将与中证指数公司持续围绕国家战略导向与市场需求，持续优化多资产指数供给，丰富稳健型指数工具供给，为资本市场高质量发展提供助力。
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